當資產積累到一定量級，傳統的理財顧問已難以全面滿足需求，因此家族辦公室近年成為高淨值人士和家族最關注的財富管理工具之一。憑藉得天獨厚的金融地位和極具吸引力的稅務寬減政策，香港已成為亞洲家族設立基地的首選。本文將拆解家族辦公室的運作方式、在香港設立的入場門檻與收費模式，並提供決策指引，協助家族與企業判斷何時設立、以及如何選擇最合適的架構。
家族辦公室是什麼？
起源於 19 世紀歐美富裕家族，家族辦公室（Family Office）本質上是一個為家族管理財富、投資、法律、稅務與家庭事務的專業機構。它比傳統財富管理服務更全面，不只負責資產增值，更涉獵：
- 家族治理與財務架構設計
- 稅務與跨境合規
- 法律顧問與資產保全
- 慈善規劃
- 下一代教育與人才培育
- 家族傳承與價值觀延續
兩大主要類型：單一家族辦公室 vs 聯合家族辦公室
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類型
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單一家族辦公室
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聯合家族辦公室
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服務對象
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單一超高淨值家族
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多個中高淨值家族
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運作方式
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由家族直接聘請投資經理、律師、會計師等組成全職團隊，運作如小型公司
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由金融機構、信託公司、券商或專業團隊營運，家族以客戶身份加入
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核心特色
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完全客製化服務、極高私密度、可依照家族文化與節奏運作
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成本共享、資源整合、多樣化標準化服務，落地速度更快
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收費模式
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由家族直接支付團隊薪酬、辦公室營運成本及外部專業顧問費用
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依服務項目收費：常見為管理費（AUM %）、固定顧問費、按次收費等彈性組合
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優點
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- 全面客製化服務
- 極高私隱度 - 完全依家族價值觀運作 |
- 成本更具彈性
- 可共享投資與專家資源 - 落地速度快、營運風險更易集中管理 |
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缺點
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- 運營成本高
- 團隊管理複雜 - 對家族治理能力要求高 |
- 私隱度相對較低
- 客製化程度有限 |
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適合的家族
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資產規模龐大（通常 USD 30M+）、追求高度專屬化與私密性
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追求成本效益、需要專業支援但不需要高度客製化的家族
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您的家族需要設立家族辦公室嗎？檢視四大關鍵條件
若家族符合以下4大條件，便值得認真考慮設立香港家族辦公室：
- 家族資產達一定規模，建議約 3,000 萬美元以上
- 有明確財務目標及投資策略需求
- 需要系統化的資產傳承規劃
- 家族成員共同經營企業或管理多項資產
隨著家族資產和事業的擴張，企業會開始感到資產管理愈來愈分散、愈來愈花時間，家族辦公室便可成為集中決策與協調的平台，快速整合資源、釋放家族潛力，讓家族成員更專注於事業佈局，而不是消耗在複雜的財務事務上。即使未達門檻，也可藉由信託、專業資產管理公司逐步體驗家族辦公室的服務。
家族辦公室的 6 大核心功能
法律和稅務規劃
- 香港家族辦公室除了管理資產，也協助處理全球資產配置及跨境合規問題。專屬顧問團隊會緊貼不同地區的法規與稅制，為家族設計合適安排，讓架構更穩定、風險更可控，保障長遠利益。
財富增值與管理
- 專業團隊會為家族制定多元化投資組合，同時處理日常帳目、物業租賃與維修等行政事務，讓成員無需操心，專注於事業與生活。
風險控制
- 跨國資產與多元產業需要更全面的風險管理。家族辦公室從投資配置到醫療保障都會統一規劃，降低潛在風險，保護家族財富和健康。
家族情感維繫
- 辦公室可協助安排活動、婚慶、教育基金及價值觀傳承，讓每位家族成員更投入，提升凝聚力並延續家族文化。
人才培育
- 會根據成員的興趣與能力，制定發展路線，培養下一代接班人，讓家族影響力持續擴大。
公益事業
- 協助規劃慈善捐贈或成立基金會，不但能回饋社會，也能提升家族形象，建立更長遠的良好聲譽。
在香港設立家族辦公室有何優勢？
放眼全球，為何香港家族辦公室能成為首選？除了得天獨厚的地理位置外，香港在制度、人才及國際連接方面同樣具備多重優勢，包括：
- 稅務優惠： 香港稅制簡單、稅率低，並引入最新的稅務寬減措施，讓合資格的家族投資控權工具（FIHVs）可獲利得稅豁免，為高資產家族大幅降低營運成本。
- 資金自由： 香港無外匯管制，資金進出自由度極高，是全球資產配置的最佳跳板。
- 法律穩健： 普通法體系，產權保護完善，信託法制成熟，隱私保護性強。
- 投資機遇： 背靠內地，面向全球。既能布局歐美市場，又是離岸人民幣中心，投資產品極度豐富。
- 頂級人才： 匯聚全球最優秀的金融、法律和會計專才，服務水準世界一流。
香港家族辦公室的入場門檻
根據現行的香港家族辦公室稅務寬減措施，對家族投資控權工具（FIHVs）設定了清晰的資產門檻。根據立法會於 2023 年通過的《家族投資控權工具的稅務寬減條例》，由合資格單一家族辦公室管理的指明資產總值須至少達到 2.4 億港元（約 3,000 萬美元），方可符合利得稅豁免資格。
此外，相關家族辦公室在香港須具備足夠的經濟實質，例如至少兩名全職合資格員工，以及每年不少於 200 萬港元的香港營運開支，反映家族辦公室在港實際運營，而非僅以架構形式存在。
在香港設立家族辦公室的流程
要在香港設立家族辦公室，可從以下實務步驟入手，視乎選擇單一家族辦公室或聯合家族辦公室略有不同
- 確定家族辦公室類型： 根據資產規模與隱私需求，決定設立 SFO 還是 MFO。
- 制定業務與服務計劃： 包含投資方向、家族治理架構、資金來源、團隊編制、風險政策等。
- 公司註冊： 在香港成立一間或多間公司作為家族辦公室及投資控股平台，涉及公司名稱、股權結構、董事與實益擁有人等安排。
- 申請牌照： 這一點常被忽略。若家辦涉及向第三方（非家族成員）提供資產管理服務，可能需要向香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）申領1號、4號或9號牌照。若是純粹的SFO管理自家資產，則多數情況下可申請豁免。
- 組建專業團隊： 聘請投資經理、律師及行政人員，落實在港實質營運的要求。
- 緊貼政策更新：把握香港政府的財富管理新政策與優惠。
常見問題
財富傳承是不是只適合超級富豪？中產家庭如何開始規劃？
雖然2.4億港元門檻可能令中產家庭望而卻步，但財富傳承從來不是有錢人的專利。中產家庭可善用信託、基金等工具進行資產管理與規劃，逐步累積，亦可委託專業資產管理公司，提前為家族財富傳承打好基礎。
單一家族辦公室和聯合家族辦公室，我該怎麼選？
選擇取決於資產規模、服務個人化需求和預算。資產龐大、需求專屬就選SFO，若偏好成本效益與彈性，MFO是更佳選擇。
設立香港家族辦公室的流程複雜嗎？需要多長時間？
流程涉及合規架構搭建、稅務審查及人員招聘，一般需時 3 到 6 個月。建議聘請專業律師及財務顧問協助，提升效率與合規保障。其中最大的變數在於銀行開戶及牌照申請。建議尋求專業顧問協助，能幫企業避開合規地雷，大幅縮短落地時間。立即了解 NOVA 香港公司註冊服務。
